Nettogewinnspanne Ratet Für Investor

Profitabilitätskennziffern: Nettogewinnspanne, Rendite auf Vermögenswerte (ROA), Eigenkapitalrendite (ROE) Das beste Maß für ein Unternehmen ist seine Profitabilität, denn ohne es kann es nicht wachsen, und wenn es nicht wächst, dann wird sein Bestand nach unten gehen . Die steigenden Gewinne sind der beste Hinweis darauf, dass ein Unternehmen Dividenden zahlen kann und dass sich der Aktienkurs nach oben tendieren wird. Gläubiger leihen Geld zu einem günstigeren Preis zu einem profitablen Unternehmen als zu einem unrentablen, folglich können profitable Unternehmen Hebel nutzen, um die Aktionäre Eigenkapital noch mehr zu erhöhen. Die gemeinsamen Rentabilitätsmaßnahmen vergleichen die Gewinne mit den Verkäufen, den Vermögenswerten oder dem Eigenkapital: Nettogewinnspanne, Kapitalrendite und Eigenkapitalrendite. Obwohl die meisten Finanzdienstleistungen diese Verhältnisse für die meisten Unternehmen veröffentlichen, können sie unabhängig voneinander unter Verwendung des Jahresüberschusses und des Gesamtumsatzes aus der Gewinn - und Verlustrechnung eines Unternehmensfinanzberichts und der Bilanzsumme und des Eigenkapitals aus der Bilanz berechnet werden. Beachten Sie, dass seit der Gewinn - und Verlustrechnung eines Finanzberichts das Ergebnis aus einem Zeitraum von in der Regel 1 Jahr, während die Bilanz zeigt den Zustand eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt, in der Regel am Ende des Unternehmens Geschäftsjahr, Bilanzsummen , Wie z. B. Bilanzsumme und Eigenkapital, werden gemittelt, indem die Summe zu Beginn des Geschäftsjahres zu der Gesamtsumme am Ende addiert wird und dann durch 2 dividiert wird. Genauere Ergebnisse, vor allem für hochsaisonale Geschäfte, können durch Mittelungsquoten erreicht werden Oder Monate. Nettogewinnspanne Die Nettogewinnspanne entspricht dem Nettogewinn (aka Nettogewinn) nach Steuern und ohne außerordentliche Posten dividiert durch den Gesamtumsatz. Nettogewinnspanne Formula Nettogewinnmarge Nettogewinn nach Steuern Gesamterlöse BeispielKalkulation der Nettogewinnspanne von Microsoft Für das Geschäftsjahr 2008 erwirtschaftete Microsoft (MSFT) einen Nettogewinn von 17.681.000.000 auf 60.420.000.000 des Gesamtumsatzes. Da Nettogewinnspanne ein Verhältnis ist, müssen wir uns nicht um die letzten 6 Nullen Sorgen machen, also finden wir das: Microsoft Net Profit Margin 17.681 60.420 29.26 Microsofts Gewinnspanne ist viel höher als bei den meisten anderen Unternehmen, denn es kann hohe Preise verlangen Seine 2 Monopolprodukte, Windows und Büro. Profit Trends sind bessere Indikatoren eines Unternehmens finanzielle Gesundheit Bei der Versuch, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen, ist es besser, mindestens 5 bis 10 Jahre Gewinnaussagen zu sehen, weil Gewinne in einem einzigen Jahr irreführend sein können. Warum das Unternehmen ein außergewöhnlich gutes oder schlechtes Jahr gehabt haben könnte, oder das Unternehmen kann verschiedene Abrechnungsmethoden verwenden als seine Kollegen. Nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ist es den Unternehmen gestattet, verschiedene Methoden zur Schätzung der Aufwendungen oder zur Berechnung von Aufwendungen, wie etwa Abschreibungen, zu verwenden. Ein Unternehmen kann beschleunigte Abschreibungen verwenden, aber ein anderes Unternehmen kann eine lineare Abschreibung verwenden, also auch wenn 2 Unternehmen die gleichen Einnahmen und Ausgaben haben, kann ihre Rentabilität unterschiedlich sein. Durch das Betrachten von mehreren Jahren werden die Abschreibungsaufwendungen durchschnittlich ausfallen, da kein Unternehmen mehr als die Kosten eines Artikels abwerten kann. Es gibt auch zusätzliche Buchhaltungsmethoden, die Unternehmen nutzen können, die in einem bestimmten Jahr unterschiedliche Gewinne erzielen können, aber durchschnittlich über 5 Jahre oder mehr ansteigen werden. So ist die Beobachtung des Profitabilitätsverlaufs informativer als die PE-Ratio für ein bestimmtes Quartal oder für das Jahr zu betrachten. Der zukünftige Aktienkurs wird auch bestimmt, ob diese Rentabilität zunimmt, abnimmt oder stagniert, was nur über mehrere Jahre hinweg beobachtet werden kann. Trendanalyse sollte auch beim Vergleich verschiedener Unternehmen in der gleichen Branche verwendet werden, um zu sehen, wie sich die Profitabilität der Branche selbst im Laufe der Zeit entwickelt und sie mit den Gewinntrends anderer Branchen vergleichen kann. Return on Assets Die Rendite auf Vermögenswerte (ROA) (aka Return on Total Assets) Rendite auf durchschnittliche Vermögenswerte Return on Investment (ROI) ist eine der am weitesten verbreiteten Profitabilitätsquoten, da sie sowohl mit der Gewinnspanne als auch mit dem Vermögensumsatz zusammenhängt, Und zeigt die Rendite für die Gläubiger und die Anleger des Unternehmens. ROA zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Kosten kontrolliert und seine Ressourcen nutzt. Return on Assets (ROA) Formel Return on Assets Ein besserer Name für ROA ist die Rendite des durchschnittlichen Vermögens. Da es beschreibender ist, wie es berechnet wird. So kann ein Unternehmen eine hohe Rendite auf Vermögenswerte haben, auch wenn es eine niedrige Gewinnspanne hat, weil es einen hohen Vermögensumsatz hat. Kostgeschäft ist ein gutes Beispiel für ein Geschäft mit niedrigen Gewinnspannen Aber hohe Umsätze BeispielBerechnung der Rendite auf Vermögenswerte von Microsoft für 2008 Die folgenden Zahlen sind in Millionen und Microsofts Geschäftsjahr endet im Juni. Zahlen für Gewinnspanne und Gesamtumsatz, die im vorherigen Beispiel berechnet wurden, werden hier verwendet. Gesamtvermögen 2008 72.793 Gesamtvermögen 2007 63.171 MSFT Durchschnittliches Gesamtvermögen (72.793 63.171) 2 67.982 1. Kapitalrendite Nettogewinn Durchschnitt Gesamtvermögen 17.681 67.982 0.2601 26.01 Jetzt berechnen wir ROA unterschiedlich mit Vermögensumsatz: Vermögensumsatz 60.420 67.982 0.8888 88.88 2. ROA Nettogewinnmarge Vermögenswert Umsatz 29,26 88,88 26,01 Wie Sie sehen können, ergeben die Gleichungen 1 und 2 das gleiche Ergebnis. Eine weitere Methode zur Ermittlung des Return on Investment ist die Aufteilung der betrieblichen Erträge durch das durchschnittliche Betriebsvermögen. Das betriebliche Ergebnis ist das Ergebnis vor Steuern und Zinsen aus dem operativen Geschäft, im Gegensatz zum Ertragsertrag aus Beteiligungen. Betriebsvermögen sind langfristige Vermögenswerte, insbesondere Sachanlagen, Anlagen und Anlagen. Return on Investment Operating Income Durchschnittliche betriebliche Vermögenswerte Eigenkapitalrendite Die Eigenkapitalrendite (ROE), auch als Return on Investment (ROI) bekannt, ist das beste Ergebnis der Rendite, da es sich um das Ergebnis der operativen Performance, des Vermögensumsatzes, Und Schulden-Equity-Management des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen Geld ausleihen und es nutzen kann, um eine höhere Rendite zu erzielen als die Kosten der Schulden, dann schafft die Hebelung zusätzliche Einnahmen, die den Aktionären als erhöhte Eigenkapitalraten entstehen. Return on Equity Nettogewinn Durchschnittliche Aktionäre Eigenkapital Ein besserer Name für ROE ist die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals. Da wie ROA, ist es beschreibender, wie ROE tatsächlich berechnet wird. Der Unterschied zwischen ROI und ROE ist, dass der Return on Investment ist die Rendite auf das, was das Unternehmen investiert in Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen und andere Faktoren der Produktion, während die Eigenkapitalrendite ist die Rendite auf den Betrag von der Investor investiert, Die Rendite pro Dollar des Eigenkapitals. Die Eigenkapitalrendite entspricht ebenfalls der Rendite der Vermögenswerte, multipliziert mit dem Debt-Equity-Management-Verhältnis (aka Equity Multiplikator): Debt-Equity Management Ratio Durchschnittliches Gesamtvermögen Durchschnitt Gesamt Aktionäre Eigenkapital Nettogewinn Durchschnittliche Aktionäre Eigenkapital Das Schulden-Equity-Management-Verhältnis ist Proportional zu der Höhe der Schulden, die von der Gesellschaft verwendet werden, weil Vermögenswerte gleich ein Unternehmen Verbindlichkeiten plus Aktionäre Eigenkapital daher dieses Verhältnis zeigt die Menge an Hebelwirkung, die das Unternehmen verwendet wird, und die ROE zeigt, wie gut Management mit Schulden, um die Renditen zu erhöhen Aktionäre. Allerdings beinhaltet die Verwendung von Schulden auch ein Risiko, da Zinsen auch in schlechten wirtschaftlichen Zeiten bezahlt werden müssen. BeispielCalculierung der Eigenkapitalrendite für Microsoft im Jahr 2008 2007 Gesamtaktionäre Eigenkapital 31.097 2008 Total Aktionäre Eigenkapital 36.286 2008 Durchschnittlich Gesamt Aktionäre Eigenkapital (36.286 31.097) 2 33.691,50 2008 Nettogewinn 17.681 Eigenkapitalrendite 17.681 33.691.50 0.5248 52.48 Berechnung des ROE mit durchschnittlicher Bilanzsumme und der Debt-Equity-Management-Verhältnis ergibt die gleichen Ergebnisse: 2008 Durchschnittliches Gesamtvermögen 67.982 Debt-Equity Management Ratio 67.982 33.691,50 2.0178 Eigenkapitalrendite ROA Debt-Equity Management Ratio 26.01 2.0178 0.5248 52.48 (Beachten Sie, dass die durchschnittlichen Bilanzsumme und ROA in den vorangegangenen Beispielen berechnet wurden .) Datenschutzerklärung Für diese Broschüre werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen zu personalisieren, um Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Datenverkehr zu analysieren. Informationen über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media, Werbung und Analytics Partner. Details, einschließlich Opt-out-Optionen, sind in der Datenschutzerklärung enthalten. Senden Sie eine E-Mail an dieseMatter für Anregungen und Kommentare Seien Sie sicher, die Wörter kein Spam in das Thema einzuschließen. Wenn Sie die Wörter nicht einschließen, wird die E-Mail automatisch gelöscht. Informationen werden zur Verfügung gestellt und sind ausschließlich für Bildung, nicht für Handelszwecke oder professionelle Beratung. Copyright-Exemplar 1982 - 2017 von William C. Spaulding GoogleProfit-Marge Was ist eine Profit-Marge Die Gewinnspanne ist Teil einer Kategorie von Profitabilitätskennzahlen, die als Nettogewinn dividiert durch Einnahmen berechnet wird. Oder Nettogewinne geteilt durch Verkäufe. Der Jahresüberschuss oder der Reingewinn können durch die Abtretung aller Betriebskosten bestimmt werden. Einschließlich der Betriebskosten. Materialkosten (einschließlich Rohstoffe) und Steuerkosten aus dem Gesamtumsatz. Die Gewinnspannen werden als Prozentsatz ausgedrückt und in der Tat messen, wie viel von jedem Dollar des Umsatzes ein Unternehmen tatsächlich im Einkommen hält. Eine 20 Gewinnspanne bedeutet also, dass das Unternehmen einen Nettogewinn von 0,20 für jeden Dollar des Gesamtumsatzes verdient hat. Während es einige verschiedene Arten von Gewinnspannen gibt, einschließlich der Bruttogewinnspanne, der operativen Marge (oder der operativen Gewinnspanne), der Vorsteuergewinnspanne und der Netto-Marge (oder der Nettogewinnspanne), wird der Begriff Gewinnspanne auch häufig verwendet, um sich auf net zu beziehen Marge. Die Methode der Berechnung der Gewinnspanne, wenn der Begriff auf diese Weise verwendet wird, kann mit folgender Formel dargestellt werden: Gewinn Marge Nettoertrag Nettoumsatz (Umsatz) Andere Arten von Gewinnspannen haben unterschiedliche Wege zur Berechnung des Nettoeinkommens, um ein Unternehmen zu brechen Einkommen in unterschiedlicher Weise und für verschiedene Zwecke. Die Gewinnspanne ist ähnlich, aber unterscheidet sich von dem Begriff Gewinnanteil, der den Nettogewinn aus Verkäufen durch die Kosten der verkauften Waren teilt, um zu helfen, die Höhe des Gewinns zu bestimmen, die ein Unternehmen beim Verkauf seiner Waren macht, anstatt die Höhe des Gewinns, den ein Unternehmen relativ macht Zu seinen Gesamtausgaben. Laden des Spielers BREAKING DOWN Profit Margin Selten kann ein Unternehmen einzelne Zahlen (wie Einnahmen oder Ausgaben) zeigen viel über die Unternehmen Rentabilität, und Blick auf die Einnahmen eines Unternehmens oft nicht die ganze Geschichte erzählen. Erhöhte Einnahmen sind gut, aber eine Erhöhung bedeutet nicht, dass sich die Gewinnspanne eines Unternehmens verbessert. Angenommen, ein Jahr Unternehmen Als Einnahmen ist 1 Million und seine Gesamtausgaben sind 750.000, so dass seine Gewinnspanne 25 (1M - 0,75M 1M 0,25M 1M 0,25 25). Wenn sich im laufenden Jahr der Umsatz auf 1,25 Millionen erhöht und die Aufwendungen auf 1 Million ansteigen, beträgt die Gewinnspanne 20 (1,25M - 1M 1,25M 0,25M 1,25M 0,20 20). Obwohl die Umsatzerlöse gestiegen sind, hat sich die Gesellschaft als Gewinnspanne verringert, weil die Aufwendungen mit einer höheren Rate als der Umsatz gestiegen sind. In gleicher Weise bedeutet eine Erhöhung oder Verringerung der Unternehmensausgaben nicht zwangsläufig, dass sich die Unternehmensgewinnspanne verbessert oder verschlechtert. Angenommen, das Unternehmen Bs Einnahmen und Ausgaben in einem Jahr sind 2 Millionen und 1,5 Millionen, so dass seine Gewinnspanne 25. Im folgenden Jahr hat das Unternehmen einige Umstrukturierungen. Verringerung der Ausgaben durch die Beseitigung einer Produktlinie. Wodurch auch der Gesamtumsatz gesenkt wird. Wenn die Umsatzerlöse und Ausgaben des Unternehmens im zweiten Jahr nunmehr 1,5 Millionen bzw. 1,2 Millionen betragen, liegt nun die Gewinnspanne bei 20 Jahren. Auch wenn die Firma B ihre Kosten erheblich senken konnte, erlitt ihre Gewinnspanne, weil ihr Umsatz schneller sank Als seine Ausgaben. Verwendungen von Profit Margin Profit Marge ist ein nützliches Verhältnis und kann helfen, Einblick über eine Vielzahl von Aspekten der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Auf rudimentärer Ebene kann eine geringe Gewinnspanne interpretiert werden, um zu zeigen, dass die Rentabilität eines Unternehmens nicht sehr sicher ist. Wenn ein Unternehmen mit einer geringen Gewinnspanne einen Umsatzrückgang erlebt, wird seine Gewinnspanne noch weiter sinken, was zu einer sehr niedrigen, neutralen oder sogar negativen Gewinnspanne führt. Niedrige Gewinnspannen können auch bestimmte Dinge über die Branche, in der ein Unternehmen tätig ist, oder über breitere wirtschaftliche Bedingungen aufdecken. Zum Beispiel, wenn eine Unternehmensgewinnspanne niedrig ist, kann sie darauf hindeuten, dass sie niedrigere Umsätze hat als andere Unternehmen in der Branche (ein geringer Marktanteil) oder dass die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, selbst leidet, vielleicht wegen des abnehmenden Konsumenteninteresses (Oder zunehmende Popularität und Verfügbarkeit von Alternativen) oder wegen harter wirtschaftlicher Zeiten oder Rezession. Profit Margin kann auch auf bestimmte Dinge über die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Kosten zu verwalten. Hohe Aufwendungen im Verhältnis zum Umsatz (d. h. eine niedrige Gewinnspanne) können darauf hindeuten, dass ein Unternehmen kämpft, um seine Kosten niedrig zu halten, vielleicht wegen der Managementprobleme. Dies ist ein Hinweis darauf, dass die Kosten besser kontrolliert werden müssen. Hohe Aufwendungen können aus vielen Gründen auftreten, auch wenn das Unternehmen zu viel Inventar im Verhältnis zu seinen Verkäufen hat, dass es zu viele Mitarbeiter hat, dass es in Räumen arbeitet, die zu groß sind und somit zu viel in der Miete bezahlen und für viele andere Gründe. Auf der anderen Seite zeigt eine höhere Gewinnspanne ein profitableres Unternehmen, das im Vergleich zu seinen Wettbewerbern eine bessere Kontrolle über seine Kosten hat. Die Gewinnspanne kann auch bestimmte Aspekte einer Unternehmensstrategie beleuchten. Zum Beispiel kann eine geringe Gewinnspanne darauf hindeuten, dass ein Unternehmen seine Waren unterbewertet hat. Einschränkungen der Profit Margin Obwohl Gewinnspanne ist ein hilfreiches und beliebtes Verhältnis für die Bewertung einer Unternehmen Rentabilität, wie jede finanzielle Metrik oder Verhältnis kommt es mit bestimmten begleitenden Einschränkungen, die jeder Investor bei der Betrachtung einer Unternehmensgewinnspanne berücksichtigen sollte. Während die Gewinnspanne für den Vergleich von Unternehmen sehr nützlich sein kann, sollte man nur die Gewinnspanne nutzen, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen und idealerweise auch mit ähnlichen Geschäftsmodellen und Umsatzzahlen. Unternehmen in verschiedenen Branchen können oft sehr unterschiedliche Geschäftsmodelle haben, so dass sie auch sehr unterschiedliche Gewinnspannen haben und damit einen Vergleich ihrer Gewinnspannen relativ bedeutungslos machen können. Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das Luxusgüter verkauft, oft einen hohen Gewinnanteil auf seinen Waren haben, während er ein geringes Inventar und einen relativ niedrigen Overhead aufweist. Verdienen einen bescheidenen Umsatz unter Beibehaltung einer hohen Gewinnspanne. Ein Konsumenten-Heftklammer-Produzent hingegen kann einen geringen Gewinnanteil haben, während er ein hohes Inventar und einen relativ hohen Overhead aufweist, und zwar aufgrund der Notwendigkeit einer größeren Arbeitskraft und mehr Platz. Die Konsumgüter-Firma könnte dann sehr hohe Einnahmen haben, während sie eine relativ geringe Gewinnspanne haben. Profit Marge ist auch nicht sehr nützlich bei der Betrachtung von Unternehmen, die Geld zu verlieren, da sie keinen Gewinn haben. Variationen der Gewinnspanne Es gibt einige Variationen der Gewinnspanne, die Investoren und Analysten verwenden, um mehr (oder weniger) spezifische Elemente eines Unternehmensgewinns zu messen. Eine solche Abweichung ist die Bruttogewinnspanne, die den Bruttogewinn abzüglich der Kosten der verkauften Waren einschließlich der Arbeits-, Material - und Gemeinkosten durch Einnahmen verdient. Diese Variation kommt mit gewissen Einschränkungen, wie das Management oft wenig Kontrolle über die Materialkosten haben kann, so dass die Bruttogewinnspanne für die Bestimmung der Managementqualität weniger nützlich ist. Darüber hinaus haben Industrien ohne Produktionsprozess keine oder nur geringe Umsatzkosten, so dass die Bruttogewinnspanne bei der Betrachtung von Unternehmen, die tatsächlich Waren produzieren, am nützlichsten ist. Eine besonders populäre Veränderung der Gewinnspanne ist die operative Gewinnspanne, die das operative Ergebnis (Umsatz je nach Verkauf, allgemeine und administrative Aufwendungen) um den Umsatz teilt. Investoren und Analysten können häufig die Vorsteuergewinnspanne verwenden, die die Vorsteuererlöse (Umsatz ohne Abzug der Steuerkosten) durch Einnahmen teilt.